Küresel piyasaların gözü ECB’nin faiz kararında

Küresel piyasalarda, ABD Merkez Bankasının bu yıl faiz indirimine başlayacağı beklentilerinin güçlenmesiyle bu hafta pozitif bir seyir izlenirken gözler, Avrupa Merkez Bankasının (ECB) alacağı faiz kararına çevrildi.

ABD’de açıklanan verilerin dezenflasyon sürecine geri dönüş sinyalleri vermesi, Fed’in yakın zamanda faiz indirimine başlayacağı beklentilerini artırdı.

Analistler, ECB’nin faiz kararının gelecek hafta piyasaların odağında olacağını belirtiyor. ECB’nin para politikasında değişiklik yapması beklenmiyor, ancak geleceğe yönelik belirsizlikler sürüyor.

ABD’de Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE), haziranda aylık bazda yüzde 0,1 düşerken, yıllık bazda yüzde 3 arttı ve piyasa beklentilerinin altında kaldı. Çekirdek enflasyon da yıllık yüzde 3,3 ile Nisan 2021’den bu yana en düşük seviyeye geriledi. İşsizlik maaşı başvuruları 222 binle beklentilerin altında kaldı.

ABD’de Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) ise haziranda aylık bazda yüzde 0,2, yıllık bazda yüzde 2,6 arttı ve üretici fiyatlarında yıllık artış Mart 2023’ten bu yana en yüksek seviyeye ulaştı.

Fed Başkanı Jerome Powell, enflasyonun düşüş eğiliminde olduğunu belirtirken, yüzde 2 hedefine ulaşmak için daha fazla kanıta ihtiyaç duyulduğunu söyledi. Powell, Fed’in bilanço küçültme çalışmalarında ilerleme kaydettiğini belirtti.

Analistler, Powell’ın açıklamaları sonrası piyasalarda risk iştahının arttığını ifade etti. Para piyasalarında Fed’in Eylül ayında ilk faiz indirimine gitmesi bekleniyor ve yıl sonuna kadar üç faiz indirimi olasılığı fiyatlanıyor.

ABD’nin 10 yıllık tahvil faizi haftayı yüzde 4,19’dan tamamlarken, altının ons fiyatı yüzde 0,8 artışla 2.411,4 dolara çıktı. Dolar endeksi ise yüzde 0,7 düşüşle 104,1 seviyesinden haftayı kapattı. Brent petrolün varil fiyatı yüzde 2,3 azalarak 84,5 dolara indi.

New York borsası, Fed’in eylülde faiz indirimine başlayacağı beklentileriyle pozitif seyretti. Nasdaq endeksi yüzde 0,24, Dow Jones endeksi yüzde 1,58, S&P 500 endeksi yüzde 0,86 arttı. Nvidia ve Apple hisseleri değer kazanırken, Microsoft, Alphabet ve Meta hisseleri değer kaybetti.

JPMorgan Chase, Citigroup ve Wells Fargo’nun bilançolarında kar artışları ve düşüşleri gözlemlendi. JPMorgan Chase ve Citigroup hisseleri değer kazanırken, Wells Fargo hisseleri değer kaybetti.

Gelecek hafta ABD’de New York Fed sanayi endeksi, perakende satışlar, sanayi üretimi, kapasite kullanımı, konut başlangıçları, inşaat izinleri ve işsizlik maaşı başvuruları gibi veriler takip edilecek.

AVRUPA BORSALARI ALIŞ AĞIRLIKLI SEYRETTİ

Avrupa borsaları pozitif seyrederken, analistler ekonomik aktiviteye dair karışık sinyaller alındığını belirtti. ECB üyesi Elizabeth McCaul, gölge bankacılık konusunda artan risklere dikkat çekerken, Mario Centeno, faiz indirimi beklentilerini sürdürdüğünü söyledi. İngiltere Merkez Bankası Baş Ekonomisti Huw Pill ise faiz indiriminin zamanlamasının belirsiz olduğunu belirtti.

Sterlin ve euro, dolar karşısında değer kazandı. Almanya’da enflasyon beklentiler doğrultusunda gerçekleşirken, İngiltere’nin mayıs ayında büyüme verileri dikkat çekti.

Avrupa borsalarında FTSE 100, CAC 40, MIB 30 ve DAX 40 endeksleri artış kaydetti. Gelecek hafta Avro Bölgesi sanayi üretimi, dış ticaret dengesi, ZEW endeksleri, enflasyon, kararı ve Almanya ÜFE verileri takip edilecek.

ASYA BORSALARI GÜNEY KORE HARİÇ YÜKSELDİ

Asya piyasalarında Japonya Merkez Bankası’nın tahvil alım politikası ve Güney Kore’deki grevler dikkat çekti. Güney Kore Merkez Bankası, politika faizini değiştirmedi. Çin’de TÜFE verileri ekonomik aktivitenin yavaşladığını gösterdi. Japonya’da dış ticaret fazlası beklentilerin üzerinde gerçekleşti.

BORSA HAFTAYI REKORLARLA TAMAMLADI

İstanbul’da BIST 100 endeksi, haftayı yüzde 1,96 değer kazancıyla 11.064,85 puandan tamamladı. Merkez Bankası Başkanı Fatih Karahan ve Başkan Yardımcıları Cevdet Akçay ile Hatice Karahan, enflasyon ve parasal politika ile ilgili açıklamalarda bulundu.

Dolar/TL haftayı yüzde 1,17 artışla 33,0496’dan kapattı. Gelecek hafta Türkiye’de bütçe dengesi, konut satışları ve Moody’s’in Türkiye değerlendirmesi takip edilecek.